多項重磅政策！央行、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會最新發(fā)聲

發(fā)布時間：2024-09-24 18:55

國務院新聞辦公室今天（24日）上午舉行新聞發(fā)布會，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局、中國證監(jiān)會主要負責人介紹了金融支持經(jīng)濟高質量發(fā)展有關情況。多項重磅政策同時推出，進一步支持經(jīng)濟穩(wěn)增長。

▲央行行長潘功勝。

央行：

降低存款準備金率和政策利率，并帶動市場基準利率下行

降低存款準備金率和政策利率。近期將下調存款準備金率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性約1萬億元；在今年年內還將視市場流動性的狀況，可能擇機進一步下調存款準備金率0.25-0.5個百分點。

降低中央銀行的政策利率，即7天期逆回購操作利率下調0.2個百分點，從目前的1.7%調降至1.5%，同時引導貸款市場報價利率和存款利率同步下行，保持商業(yè)銀行凈息差的穩(wěn)定。

降低存量房貸利率，統(tǒng)一房貸最低首付比例

引導商業(yè)銀行將存量房貸利率降至新發(fā)放貸款利率的附近，預計平均降幅大約在0.5個百分點左右。

統(tǒng)一首套房和二套房的房貸最低首付比例，將全國層面的二套房貸款最低首付比例由當前的25%下調到15%。

將5月份人民銀行創(chuàng)設的3000億元保障性住房再貸款，中央銀行資金的支持比例由原來的60%提高到100%，增強對銀行和收購主體的市場化激勵。

將年底前到期的經(jīng)營性物業(yè)貸款和“金融16條”這兩項政策文件延期到2026年底。

創(chuàng)設新的貨幣政策工具，支持股票市場穩(wěn)定發(fā)展

創(chuàng)設證券、基金、保險公司互換便利，支持符合條件的證券、基金、保險公司通過資產(chǎn)質押，從中央銀行獲取流動性，這項政策將大幅提升機構的資金獲取能力和股票增持能力。

創(chuàng)設股票回購、增持專項再貸款，引導銀行向上市公司和主要股東提供貸款，支持回購和增持股票。

證監(jiān)會：

推動構建“長錢長投”的政策體系、發(fā)布促進并購重組的措施

突出增強資本市場內在穩(wěn)定性。樹立回報投資者的鮮明導向，提高上市公司質量和投資價值。加快投資端改革，推動構建“長錢長投”的政策體系。我們將發(fā)布關于推動中長期資金入市的指導意見。我們還將進一步完善政策工具箱，守牢風險底線。

突出服務實體經(jīng)濟回升向好和經(jīng)濟高質量發(fā)展。聚焦服務新質生產(chǎn)力等重點領域，用好股票、債券、期貨等多種資本市場工具，多措并舉活躍并購重組市場，還將發(fā)布關于促進并購重組的六條措施。同時努力會同各方面暢通私募股權創(chuàng)投基金“募投管退”各環(huán)節(jié)循環(huán)。

突出保護中小投資者合法權益。堅決打擊財務造假、操縱市場等違法違規(guī)行為，同時在代表人訴訟、先行賠付等方面爭取落地更多示范性案例。

推動中長期資金入市，重點提出三方面舉措

當前資本市場中長期資金總量不足、結構不優(yōu)、引領作用發(fā)揮不夠充分等問題依然比較突出，“長錢長投”的制度環(huán)境還沒有完全形成。

一是大力發(fā)展權益類公募基金。重點是督促基金公司進一步端正經(jīng)營理念，堅持投資者回報導向，著力提升投研和服務能力，創(chuàng)設更多滿足老百姓需求的產(chǎn)品，努力為投資者創(chuàng)造長期收益。

二是完善“長錢長投”的制度環(huán)境。重點是提高對中長期資金權益投資的監(jiān)管包容性，全面落實3年以上長周期考核。打通影響保險資金長期投資的制度障礙，促進保險機構做堅定的價值投資者，為資本市場提供穩(wěn)定的長期投資。完善全國社保基金、基本養(yǎng)老保險資金投資政策制度，鼓勵企業(yè)年金基金根據(jù)持有人不同年齡和風險偏好探索開展不同類型的差異化投資。

三是持續(xù)改善資本市場生態(tài)。重點是多措并舉提高上市公司質量和投資價值，完善機構投資者參與上市公司治理等配套制度安排，同時嚴厲打擊各類違法違規(guī)行為，塑造中長期資金“愿意來、留得住、發(fā)展得好”的良好市場生態(tài)。

促進并購重組六條舉措

證監(jiān)會在前一階段廣泛調研、聽取各方意見的基礎上，研究制定了并購六條，也就是《關于深化上市公司并購重組市場改革的意見》，堅持市場化方向，更好發(fā)揮資本市場在并購重組中的主渠道作用。意見的主要內容包括：

一是大力支持上市公司向新質生產(chǎn)力方向轉型升級。證監(jiān)會將積極支持上市公司圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等進行并購重組，包括開展基于轉型升級等目標的跨行業(yè)并購，以及有助于補鏈強鏈、提升關鍵核心技術水平的未盈利資產(chǎn)收購，引導更多的資源要素向新質生產(chǎn)力方向集聚。

二是積極鼓勵上市公司加強產(chǎn)業(yè)整合。對于上市公司之間的整合需求，將通過大幅簡化審核程序等方式來給予支持。同時，通過鎖定期“反向掛鉤”等一些安排，鼓勵私募投資基金積極參與并購重組。

三是進一步提高監(jiān)管包容度。對重組估值、業(yè)績承諾、同業(yè)競爭、關聯(lián)交易等事項，進一步根據(jù)實際情況提高包容度，更好發(fā)揮市場優(yōu)化資源配置的作用。

四是下大力氣提升重組市場交易效率。證監(jiān)會將支持上市公司根據(jù)交易安排的具體需要，采用分期發(fā)行股份和可轉債等支付工具、分期支付交易對價、分期配套融資等方式，進一步提高交易靈活性和資金使用效率。同時，建立重組簡易審核程序，對符合條件的上市公司重組，大幅簡化審核流程、縮短審核時限、提高重組效率。

此外，活躍并購重組市場離不開中介結構的功能發(fā)揮。證監(jiān)會將引導證券公司等中介機構進一步提高服務水平，充分發(fā)揮交易撮合和專業(yè)服務等功能，助力上市公司實施高質量的并購重組。證監(jiān)會也將依法做好監(jiān)管工作，打擊各類違法違規(guī)行為，切實維護重組市場秩序，有序開展重組，有力有效保護好中小投資者合法權益。

金融監(jiān)管總局：

優(yōu)化“無還本續(xù)貸”政策階段性擴大到中型企業(yè)

2014年，原銀監(jiān)會發(fā)布了小微企業(yè)的續(xù)貸政策，俗稱“36號文”，明確符合條件的小微企業(yè)，貸款到期后仍有融資需求的，可以申請續(xù)貸。也就是說，小微企業(yè)貸款到期無須償還本金即可接續(xù)融資，該業(yè)務也被稱為“無還本續(xù)貸”。三個方面對續(xù)貸政策進一步優(yōu)化。

一是將續(xù)貸對象由原來的部分小微企業(yè)擴展至所有小微企業(yè)，貸款到期后有真實融資需求，同時又存在資金困難的小微企業(yè)，符合條件的均可申請續(xù)貸支持。

二是將續(xù)貸政策階段性擴大到中型企業(yè)，期限暫定為三年，也就是對2027年9月30日前到期的中型企業(yè)流動資金貸款，都可以參照小微企業(yè)的續(xù)貸政策。

三是調整風險分類標準，對依法合規(guī)、持續(xù)經(jīng)營、信用良好企業(yè)的貸款辦理續(xù)期，不因續(xù)貸單獨下調風險分類。

對六家大型商業(yè)銀行增加核心一級資本

為鞏固提升大型商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營發(fā)展的能力，更好地發(fā)揮服務實體經(jīng)濟的主力軍作用，經(jīng)研究，國家計劃對六家大型商業(yè)銀行增加核心一級資本，將按照“統(tǒng)籌推進、分期分批、一行一策”的思路，有序實施。我們也將持續(xù)督促大型商業(yè)銀行提升精細化管理水平，強化資本約束下的高質量發(fā)展能力。

擴大試點城市范圍至北京等18個城市

前期，大型商業(yè)銀行下設的金融資產(chǎn)投資公司已在上海開展股權投資試點，已經(jīng)具備擴大試點的條件。一是擴大試點城市的范圍。將會同有關部門研究將試點范圍由原來的上海擴大至北京等18個科技創(chuàng)新活躍的大中型城市。二是放寬限制。適當放寬股權投資金額和比例限制，將表內投資占比由原來的4%提高到10%，投資單只私募基金的占比由原來的20%提高到30%。三是優(yōu)化考核。指導相關機構落實盡職免責的要求，建立健全長周期、差異化的績效考核。

——關于保交房

金融監(jiān)管總局：商業(yè)銀行已審批“白名單”項目超過5700個

總局會同住建部建立了城市房地產(chǎn)融資協(xié)調機制。截至目前，商業(yè)銀行已審批“白名單”項目超過5700個，審批通過融資金額達到1.43萬億元，支持400余萬套住房如期交付。

為積極支持剛性和改善性住房需求，會配合人民銀行積極推進穩(wěn)妥降低存量房貸的利率，以進一步減少居民的房貸支出，提高人民群眾的獲得感。進一步推動城市房地產(chǎn)融資協(xié)調機制落地見效，堅決打贏保交房攻堅戰(zhàn)，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

——關于人民幣匯率

中國人民銀行：人民幣匯率還是有比較穩(wěn)定的堅實基礎

近期主要經(jīng)濟體的貨幣政策進行了調整，人民幣匯率貶值壓力明顯緩解，而且轉向了升值。9月18日，美聯(lián)儲降息50個基點，這也是過去幾年美聯(lián)儲始終處于加息周期中的首次降息。同時，國際上其他一些中央銀行，像歐央行6月以來已經(jīng)兩次降息共50個基點，英格蘭銀行8月降息25個基點，加拿大、瑞典等央行也轉向了降息。除了日本央行之外，主要經(jīng)濟體的貨幣政策都進入了降息周期，美元升值的動能減弱。美元指數(shù)整體回落，8月以來美元指數(shù)下跌了3%，目前在101左右徘徊。隨著國內外貨幣政策周期差的收斂，人民幣匯率基本穩(wěn)定的外部壓力明顯減輕，9月23日人民幣對美元的匯率大概在7.05元左右，8月以來升值了2.4%。

從中國國內的形勢看，人民幣匯率還是有比較穩(wěn)定的堅實基礎。

一是從宏觀層面來說，經(jīng)濟回穩(wěn)向好態(tài)勢將進一步鞏固和增強。這次人民銀行出臺比較強的貨幣政策，將有助于支持實體經(jīng)濟，促進居民消費和提振市場信心。

二是國際收支保持基本平穩(wěn)。上半年經(jīng)常賬戶順差與GDP之比是1.1%，應該說處在一個比較合理的區(qū)間。

三是人民銀行、外匯局非常重視外匯市場建設。今年上半年，進出口企業(yè)套期保值比例已經(jīng)達到27%，貨物貿(mào)易中用人民幣進行跨境結算的比例占30%，這兩個數(shù)是不重復的，如果把這兩個數(shù)加在一起，相當于有50%的企業(yè)在外貿(mào)出口上，受到匯率風險的影響是比較小的。正如人民銀行多次向市場所闡明的，在人民幣匯率雙向浮動的背景下，參與者也要理性看待匯率波動，增強風險中性理念，不要“賭匯率方向”“賭單邊走勢”，企業(yè)要聚焦主業(yè)，金融機構要堅持服務好實體經(jīng)濟。

人民銀行在匯率政策上的立場是清晰的，也是透明的。有這么幾個要點：第一，我們堅持市場在匯率形成中的決定性作用，保持匯率彈性。第二，要強化預期引導，防止外匯市場形成單邊一致性預期并自我實現(xiàn)，防范匯率超調風險，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

——關于上市公司市值管理

證監(jiān)會：研究制定了上市公司市值管理指引，近期公開征求意見

目前，我們已會同相關部委研究制定了上市公司市值管理指引，要求上市公司依法做好市值管理。

一是要求董事會高度重視投資者保護和投資者回報，通過提高經(jīng)營管理水平、提高盈利能力、提高核心競爭力，夯實市值管理的基礎。

二是要求上市公司積極運用并購重組、股權激勵、大股東增持等市值管理工具提升投資價值。

三是要求上市公司建立常態(tài)化的回購機制安排，鼓勵有條件的公司提前安排好資金規(guī)劃和儲備。

四是要求長期破凈公司制定價值提升計劃，評估實施效果并公開披露，形成市場約束。

五是要求主要指數(shù)成份股公司切實負起責任，制定市值管理制度，明確職責和應對措施，定期披露執(zhí)行情況等。這里需要強調的是，要加強市值管理，但同時上市公司和相關方必須要提高合規(guī)意識，不能以市值管理的名義實施操縱市場、內幕交易等違法違規(guī)行為。

我們最近將就市值管理指引公開征求意見。同時，會同相關部委推動建立上市公司股份回購的市場化激勵約束機制，激發(fā)上市公司大股東、高管等相關主體的內生動力，進一步提升上市公司投資價值。

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